به گزارش با بازار، معاملات روز جمعه ۲۳ اکتبر ۲۰۲۶ در بورس آمریکا با یک واگرایی قابل‌توجه میان سهام شرکت‌های انرژی و شاخص‌های اصلی وال‌استریت به پایان رسید.
بر اساس گزارش رویترز، شاخص بخش انرژی S&P 500 در پایان معاملات جمعه با افزایش ۲.۵ درصدی به بالاترین سطح تاریخی خود رسید؛ این در حالی است که هر سه شاخص اصلی بورس آمریکا کاهش یافتند.
شاخص داوجونز با سقوط ۶۵۲.۸۲ واحدی، معادل ۱.۲۳ درصد، به ۵۲ هزار و ۲۱۵.۱۶ واحد رسید.
شاخص S&P 500 نیز با کاهش ۰.۵۲ درصدی در سطح ۷۶۲۳.۶۸ واحد بسته شد و نزدک کامپوزیت با افت ۰.۲۱ درصدی به ۲۵ هزار و ۹۵۵.۳۴ واحد رسید.
این ارقام مربوط به قیمت‌های نهایی معاملات جمعه در بورس آمریکاست.
چرا سهام شرکت‌های نفتی رکورد زد؟
مهم‌ترین عامل رشد سهام انرژی، افزایش قیمت جهانی نفت و نگرانی درباره امنیت عرضه نفت در خاورمیانه است.
نفت برنت در پایان معاملات جمعه با افزایش ۳.۱۴ درصدی، معادل ۳.۵۵ دلار، به ۱۱۶.۷۲ دلار در هر بشکه رسید.
نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا (WTI) نیز با رشد ۳.۸ درصدی، معادل ۳.۸۰ دلار، در قیمت ۱۰۳.۲۷ دلار بسته شد.
بر اساس گزارش رویترز، قیمت پایانی نفت برنت به بالاترین سطح از ۲۹ آوریل رسیده است.
حملات حوثی‌های یمن به عربستان سعودی و افزایش نگرانی درباره اختلال احتمالی در عرضه انرژی منطقه، از عوامل اصلی رشد قیمت نفت بوده‌اند.
افزایش قیمت نفت معمولاً می‌تواند درآمد و سودآوری شرکت‌های تولیدکننده نفت را تقویت کند؛ موضوعی که به افزایش تقاضا برای سهام این شرکت‌ها کمک کرده است.
جهش سهام شورون و کونوکو فیلیپس
در معاملات جمعه، سهام تعدادی از شرکت‌های بزرگ نفتی آمریکا رشد قابل‌توجهی ثبت کرد.
بر اساس گزارش آسوشیتدپرس، سهام شرکت شورون (Chevron) با افزایش ۲.۹ درصدی همراه شد.
سهام کونوکو فیلیپس (ConocoPhillips) نیز ۳.۶ درصد رشد کرد.
در همین حال، سهام شرکت خدمات نفتی SLB با جهش حدود ۷.۱ درصدی مواجه شد.
این شرکت پس از انتشار گزارش مالی بهتر از انتظارات تحلیلگران و ارائه چشم‌انداز مثبت‌تر برای فعالیت‌های سال آینده، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفت.
بر اساس گزارش رویترز، درآمد سه‌ماهه سوم SLB به ۹.۴۵ میلیارد دلار رسید؛ در حالی که تحلیلگران درآمد ۹.۲۸ میلیارد دلاری را پیش‌بینی کرده بودند.
سود تعدیل‌شده این شرکت نیز به ۶۴ سنت به‌ازای هر سهم رسید که بالاتر از پیش‌بینی ۶۲ سنتی تحلیلگران بود.
افزایش قیمت نفت؛ فرصت برای شرکت‌های انرژی، تهدید برای سایر صنایع
رشد قیمت نفت تأثیر یکسانی بر تمام بخش‌های اقتصاد ندارد.
در حالی که شرکت‌های تولیدکننده نفت و گاز می‌توانند از افزایش قیمت فروش محصولات خود سود ببرند، صنایع وابسته به مصرف انرژی با هزینه‌های بالاتری مواجه می‌شوند.
شرکت‌های هواپیمایی، حمل‌ونقل، صنایع شیمیایی و برخی تولیدکنندگان صنعتی از جمله بخش‌هایی هستند که افزایش قیمت سوخت می‌تواند حاشیه سود آن‌ها را تحت فشار قرار دهد.
افزایش هزینه انرژی همچنین ممکن است به رشد قیمت کالاها و خدمات منجر شود و روند کاهش تورم را دشوارتر کند.
به همین دلیل، جهش سهام انرژی لزوماً نشانه بهبود وضعیت کلی اقتصاد آمریکا نیست.
بازده اوراق خزانه‌داری به مرز ۵ درصد نزدیک شد
هم‌زمان با افزایش قیمت نفت، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا در معاملات جمعه به حدود ۴.۹۹ درصد رسید.
بالا ماندن بازده اوراق می‌تواند هزینه تأمین مالی شرکت‌ها را افزایش دهد و بر ارزش‌گذاری سهام، به‌ویژه شرکت‌های فناوری، فشار وارد کند.
از سوی دیگر، افزایش هزینه انرژی نگرانی سرمایه‌گذاران درباره تداوم تورم و احتمال سخت‌گیرانه‌تر شدن سیاست پولی فدرال رزرو را تقویت کرده است.
این شرایط به توضیح واگرایی میان عملکرد سهام انرژی و سایر بخش‌های بورس آمریکا کمک می‌کند.
آیا رشد سهام نفتی ادامه خواهد داشت؟
چشم‌انداز سهام شرکت‌های انرژی تا حد زیادی به مسیر آینده قیمت نفت وابسته است.
اگر نگرانی درباره اختلال عرضه نفت ادامه پیدا کند، قیمت‌های بالاتر می‌توانند از درآمد شرکت‌های تولیدکننده انرژی حمایت کنند.
در مقابل، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی یا افت تقاضای جهانی نفت ممکن است بخشی از رشد اخیر قیمت نفت و سهام شرکت‌های انرژی را محدود کند.
همچنین افزایش هزینه استخراج، حمل‌ونقل و سرمایه‌گذاری می‌تواند بخشی از مزایای نفت گران را برای شرکت‌ها خنثی کند.
بنابراین، رکوردشکنی شاخص انرژی به‌تنهایی تضمینی برای ادامه روند صعودی سهام این بخش نیست.
جمع‌بندی
ثبت رکورد تاریخی شاخص انرژی S&P 500 در روزی که شاخص داوجونز بیش از ۶۵۰ واحد سقوط کرد، نشان‌دهنده تغییر قابل‌توجه رفتار سرمایه‌گذاران در بازار سهام آمریکاست.
افزایش قیمت نفت به بالای ۱۱۶ دلار، سهام شرکت‌های تولیدکننده انرژی را تقویت کرده، اما هم‌زمان نگرانی درباره تورم، هزینه تولید و آینده نرخ بهره را افزایش داده است.
اکنون مسیر قیمت نفت و تحولات امنیتی خاورمیانه از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده عملکرد شرکت‌های انرژی در معاملات آینده خواهند بود.