به گزارش با بازار، بانک مرکزی اروپا (ECB) روز سه‌شنبه ۲۷ اکتبر ۲۰۲۶ نتایج تازه‌ترین نظرسنجی فصلی از بانک‌های منطقه یورو را منتشر کرد که نشان می‌دهد تقاضا برای وام خرید مسکن در سه‌ماهه سوم سال جاری به‌شدت کاهش یافته است.
بر اساس گزارش رویترز که ساعت ۰۹:۰۴ به وقت گرینویچ منتشر شد، شاخص خالص بانک‌هایی که از کاهش تقاضای وام مسکن خبر داده‌اند، به منفی ۲۷ درصد رسیده است؛ در حالی که این رقم در سه‌ماهه قبل منفی ۱۵ درصد بود.
بانک‌ها پیش‌بینی کرده بودند این شاخص به منفی ۱۲ درصد برسد، اما افت واقعی تقاضا از انتظارات آن‌ها شدیدتر بود.
این آمار به معنای کاهش ۲۷ درصدی تعداد یا ارزش وام‌های مسکن نیست، بلکه نشان‌دهنده اختلاف سهم بانک‌هایی است که کاهش تقاضا را گزارش کرده‌اند با بانک‌هایی که افزایش تقاضا را اعلام کرده‌اند.
چرا بازار مسکن اروپا تحت فشار قرار گرفته است؟
بانک مرکزی اروپا سه عامل اصلی را در کاهش تقاضای وام مسکن شناسایی کرده است:
- افزایش نرخ بهره و گران‌تر شدن تأمین مالی خرید خانه
- کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان به وضعیت اقتصادی
- تضعیف چشم‌انداز بازار مسکن و افزایش تردید خریداران
بانک مرکزی اروپا از ماه ژوئن روند افزایش نرخ بهره را برای مقابله با تورم ناشی از بحران انرژی آغاز کرده است.
افزایش هزینه وام‌گیری باعث می‌شود خانوارها برای خرید مسکن با اقساط بالاتر مواجه شوند و بخشی از متقاضیان، تصمیم خرید خانه را به تعویق بیندازند.
فشار بر بازار اعتبار و بانک‌های اروپایی
نتایج نظرسنجی نشان می‌دهد بانک‌ها در سه‌ماهه سوم، معیارهای اعطای وام مسکن را سخت‌گیرانه‌تر نکرده‌اند، اما شرایط دریافت وام برای شرکت‌ها و متقاضیان اعتبار مصرفی محدودتر شده است.
بانک‌ها همچنین انتظار دارند در سه‌ماهه پایانی سال ۲۰۲۶، معیارهای اعطای اعتبار در تمامی بخش‌ها سخت‌گیرانه‌تر شود.
در میان اقتصادهای بزرگ منطقه یورو، فرانسه با فشار قابل‌توجهی بر شرایط اعتباری مواجه بوده است؛ موضوعی که با نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی دولت و بازار اوراق قرضه این کشور ارتباط دارد.
پیامدهای اقتصادی برای صنعت ساختمان
تداوم کاهش تقاضای وام مسکن می‌تواند معاملات خانه، سرمایه‌گذاری ساختمانی و فعالیت شرکت‌های توسعه املاک را تحت فشار قرار دهد.
کاهش ساخت‌وساز نیز ممکن است بر تقاضای مصالح ساختمانی از جمله فولاد، سیمان، مس، آلومینیوم و شیشه تأثیر منفی بگذارد.
این موضوع برای بازار جهانی کامودیتی‌ها اهمیت دارد؛ زیرا صنعت ساختمان یکی از مصرف‌کنندگان مهم فلزات صنعتی و مواد اولیه محسوب می‌شود.
با این حال، کاهش تقاضای وام الزاماً به معنای سقوط قیمت مسکن نیست و مسیر قیمت خانه‌ها به عواملی مانند عرضه واحدهای مسکونی، اشتغال و وضعیت درآمد خانوارها نیز وابسته است.
جمع‌بندی
گزارش جدید بانک مرکزی اروپا نشان می‌دهد سیاست افزایش نرخ بهره اکنون اثر محسوس‌تری بر تقاضای وام مسکن گذاشته است.
اگر هزینه تأمین مالی همچنان بالا باقی بماند، احتمال تداوم رکود معاملات و کاهش فعالیت‌های ساختمانی در بخش‌هایی از اروپا افزایش خواهد یافت؛ وضعیتی که می‌تواند پیامدهایی فراتر از بازار مسکن و برای صنایع وابسته به ساخت‌وساز داشته باشد.